Обединеното кралство трябва да продължи да въвежда иновации в дигиталните разплащания

Писателят е заместник-управител на Банката на Англия за финансовата непоклатимост

Лесно е да се мисли - защото през живота ми се отдалечихме от заплащане с чекове към смарт телефони и за споразумяване на заплащания на огромни стойности в действително време посредством Bank of England — че заплащанията в Обединеното кралство са безвредни, лесни и ефикасни.  

Те са, само че това не значи, че нещата не могат да бъдат усъвършенствани. В страни като Индия, Бразилия и Швеция хората могат да заплащат на търговци на дребно непосредствено от банковите си сметки, без да употребяват карти, и могат да заплащат благодарение на мобилен телефонен номер или QR код – което разрешава даже на най-малките компании да одобряват заплащания на ниска цена.  

По-фундаментално, би трябвало да обмислим използването на нова технология за токенизация към стандартните пари, а не към пазарите на криптоактиви, където те са били употребявани за първи път. Тази технология разрешава цифрово показване на активи на програмируеми платформи като блокчейн. Потенциално може да разреши заплащанията да бъдат вградени по-ефективно и надълбоко в нашата все по-дигитална стопанска система.

Когато пазарувате онлайн, заплащанията могат да се правят автоматизирано единствено след осъществяване на доставката. Това може да подкрепи по-голяма конкуренция, защото хората стават по-уверени, употребявайки нов онлайн търговец или платформа. А при заплащанията на едро сред финансови институции тези технологии могат да разрешат по-бърз и по-евтин сетълмент, по-голяма автоматизация на бек-офис процесите и по-голяма търгуемост на по-широк набор от активи.   

Чрез стимулиране на по-голям избор и функционалност, спомагателните нововъведения могат да подтикват икономическия напредък. Така че, макар че Обединеното кралство е постигнало огромен прогрес, ние би трябвало да създадем повече, с цел да модернизираме нашия пейзаж на заплащанията. Така че ние продължаваме нашия диалог с промишлеността посредством спорен документ, оповестен във вторник.  

В основата на отговорността на BoE за паричната и финансова непоклатимост е доверието в платежните системи и в самите пари — или казано по различен метод, доверието както в релсите (плащания), по този начин и във влаковете, които пътуват по тях (пари ). Ние поддържаме това доверие, като емитираме пари (банкноти, държани от обществото, и запаси, държани от банките), уреждаме заплащания сред банките посредством нашата инфраструктура за брутен сетълмент в действително време (RTGS) и като контролираме както парите, издадени от комерсиалните банки, по този начин и релси за междубанкови заплащания като карти и интернет банкиране.  

Технологичните нововъведения значат, че не можем просто да поддържаме влаковете да се движат в точния момент, колкото и жизненоважно да е това. Нашите функции като снабдител и регулатор би трябвало да се развиват — влаковете и релсите би трябвало да се подобрят.  

Като регулатор, ние към този момент предложихме нови режими за активиране на нова пазарна инфраструктура за токенизирани скъпи бумаги и за разрешаване на потреблението на постоянни монети — цифрови активи, които имат за цел да поддържат постоянна стойност, като държат други активи като поддръжка безвредно за заплащания в действителния свят. Като снабдител ние ще издаваме банкноти, до момента в който хората желаят да ги употребяват. Но също по този начин подхващаме проучвателна работа върху цифрова версия на банкнотите – цифрова валута на централната банка на дребно – защото използването и използваемостта на физическите пари не престават да понижават. Също по този начин постигнахме огромен прогрес в подновяването на нашата услуга RTGS, която ще започва през идващите месеци.

Но ние би трябвало групово да създадем повече. Трябва да забележим по-големи нововъведения от страна на банките, в това число в междубанковите заплащания в Обединеното кралство, с цел да сме в крайник с интернационалните и софтуерни граници. Парите, издадени от търговски банки, се употребяват в по-голямата част от заплащанията на дребно, осъществявани в Обединеното кралство, и банките не би трябвало да оставят CBDC като евентуално единствената игра в един все по-дигитализиран град. BoE също ще работи в тясно съдействие с Министерството на финансите, Органа за финансово държание и регулатора на платежните системи.

Освен това се нуждаем от спомагателна рационализация на личната платежна инфраструктура на BoE. Тъй като токенизацията удари финансовите пазари, ние ще стартираме стратегия за изпробване с CBDC технологии на едро, тъй че да не загубим ясните изгоди за финансова непоклатимост от сетълмента на едро, осъществяван в пари на централната банка. Тези опити ще се свържат с сходни начинания в други централни банки. Нуждаем се от световната разплащателна инфраструктура, в която Обединеното кралство играе значима роля като интернационален финансов център, с цел да остане на софтуерната граница, подкрепяйки отвореността, търговията и растежа.  

В последна сметка задачата е постоянна и динамична стопанска система на Обединеното кралство. Постигането му е екипен спорт с доста играчи в държавното управление и бизнеса. Но един принос, който BoE може да направи, работейки с промишлеността, е да удвоим напъните си за нововъведения в парите и заплащанията – модернизиране на влаковете и релсите като съществена инфраструктура за търговията и цифровата стопанска система.

Писмо в отговор на тази публикация: